观音寺始建于1796清朝嘉庆年间，1846年清朝道光年间重建，是呼和浩特地区规模最大、保存完整的一座汉传佛教寺庙，开山祖师为具足老和尚。

传说具足法师未出家前，患眼疾，生活十分艰难。一日，他在井边打水时，因疲倦入睡，忽然梦见观音菩萨来到身边，对他说：“你若发心出家，修行积德，在此建庙、则眼病可愈”。

梦醒后，他即回家告别亲属，遂参拜西茶坊关帝庙中的老和尚，剃度为僧，法号“具足”。

自此，开始为筹备建寺，不断奔走，募化四方。数年后，终于在水井旁建起了观音寺，具足老和尚成为观音寺的第一代住持。

随心所愿，观音寺建成后，他的眼疾也果然痊愈。观音寺的菩萨显灵，周围百姓一传十、十传百声名远扬，引得往来信众、敬香者络绎不绝。

观音寺距今已有200年的历史，是呼和浩特市内现存唯一保存完整的一座清代的汉传佛教寺院。昔日的观音寺，居于“汉佛庙之首”， 曾是呼和浩特地区历史上汉传佛教的活动中心，在呼和浩特市的佛教发展史上具有十分重要的地位。

呼和浩特“观音寺”位于大召的南面，玉泉区南柴火市街泉源巷，坐南朝北，占地两亩。

观音寺由山门、观音殿、东西配殿、藏经楼、念佛堂、斋堂、寮房和韦驮殿几部分构成。观音殿是寺中最高的建筑，雄伟壮观，殿门两侧有观音菩萨的名言：“千处祈求千处应，苦海常作渡人舟”。

观音殿内供奉着善财、龙女侍奉的观音菩萨坐像，观音东侧是普贤菩萨和送子观音，西侧是文殊菩萨和药王菩萨，在金光闪闪的法器和烛光灯火的辉映下，大殿之内五光十色，异彩纷呈。

观音寺东配殿供奉着地藏菩萨，墙上绘有十殿阎罗，西配殿供奉着阿弥陀佛，墙上画着十八罗汉。观音寺院内的韦驮殿供奉着弥勒佛、韦驮菩萨和四大天王。

近年来，观音寺每年的香客达三十余万人次。为了满足广大信众的需求，观音寺每年都要举办多种法事法会，僧俗共修、普渡众生。寺院本着服务于社会为宗旨，不断宏扬佛法，使佛教事业与社会更加和谐，成为呼和浩特及内蒙古地区具有深远影响的佛教圣地。