对于契丹族的起源，相传北方大草原流淌着两条河，一条从大兴安岭南端奔腾而下，契丹人称其为西拉木伦河，亦称“黄水”，文献上写作“潢河”；另一条河自医巫闾山西端而来，名为老哈河，亦称“土河”。

契丹民族就兴起于西拉木伦河和老哈河流域。这一地区民族的迁徙、融合呈现出十分频繁复杂的状态。

契丹人关于自己始祖有这样的传说，一位久居天宫的“天女”倍感天宫的枯燥寂寞，她驾着青牛车，从“平地松林”沿潢水顺流而下。恰巧，一位“仙人”乘着一匹雪白的宝马，从“马盂山”随土河一直向东信马由缰。

青牛和白马，在潢水与土河的交汇处的木叶山相遇了。天女和仙人，叱走青牛，松开马缰，相对走来。两人相爱并结合，繁衍生八子，其后族属渐盛，分为悉万丹部、何大何部、伏弗郁部、羽陵部、日连部、匹絜部、黎部、吐六於部等八部，居潢水（今内蒙古西拉木伦河）之南，黄龙（今辽宁朝阳）之北。

“库莫奚庐出库真率三千余落请交市，献马千匹许之，处之于营丘。契丹、库莫奚降，署其大人为归善王。”

北燕灭亡后，亦常以名马文皮贡献北魏，并进行贸易。

每行军及春秋时祭，必用白马青牛，示不忘本云。

这无疑是有关青牛白马传说的最权威、最准确的记述。由此可知，契丹族发源于西拉木伦河和老哈河流域。